Estratégias de negociação de crédito no Brasil

Opções Estratégias de Negociação Opções Estratégias de Negociação: Comprar Opções de Chamada Comprar uma opção de compra mdashor fazendo um ldquolong callrdquo trademdash é uma estratégia simples e direta para tirar proveito de um movimento ascendente ou tendência. Também é provavelmente a mais básica e mais popular de todas as estratégias de opções. Uma vez que você compra uma opção de chamada (também chamada ldquoestablishing a longtime positionrdquo), você pode: ganhar. Touro Faça exercício no seu direito de comprar o estoque no preço de exercício no vencimento ou antes. Touro Deixe expirar. COMO OPÇÕES DE COMÉRCIO: uma opção de compra oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar o estoque (ou ldquocallrdquo ele longe de seu proprietário) no preço de exercício de opção por um período de tempo definido (até que suas opções expirem e sejam não muito valido). Normalmente, o principal motivo para a compra de uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente apreciará antes do vencimento para mais do que o preço de exercício mais o prêmio que pagou pela opção. O objetivo é ser capaz de virar e vender a chamada a um preço mais alto do que o que você pagou. O valor máximo que você pode perder com uma chamada longa é o custo inicial do comércio (o prémio pago), mais as comissões, mas o potencial de vantagem é ilimitado. No entanto, como as opções são um recurso desperdiçado, o tempo funcionará contra você. Portanto, assegure-se de dar tempo suficiente para estar certo. Estratégias de negociação de opções: opções de compra de compra Os investidores ocasionalmente querem capturar lucros no lado negativo e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo. Esta estratégia permite que você capture os lucros de um movimento para baixo da mesma forma que você capta dinheiro em chamadas de um movimento para cima. Muitas pessoas também usam essa estratégia para hedges em ações que já possuem, se eles esperam uma desvantagem de curto prazo nas ações. Quando você compra uma opção de venda, dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de vender (ou ldquoputrdquo para outra pessoa) uma ação no preço especificado por um período de tempo definido (quando suas opções expirarão e não serão mais válidas ). Para muitos comerciantes, a compra de ações que acreditam encorajadas pode levar menos risco do que curtar o estoque e também pode proporcionar maior liquidez e alavancagem. Muitos estoques que se espera que diminuam são muito em curto-circuito. Devido a isso, itrsquos dificilmente emprestar as ações (especialmente em uma base curta). Por outro lado, comprar uma peça é geralmente mais fácil e não exige que você empreste qualquer coisa. Se o estoque se mover contra você e as cabeças mais altas, sua perda é limitada ao prémio pago se você comprar uma colocação. Se o seu valor curto o estoque, sua perda é potencialmente ilimitada à medida que o estoque se manda. Os ganhos para uma opção de colocação são teoricamente ilimitados até a marca zero se o estoque subjacente perder terreno. Estratégias de negociação de opções: chamadas cobertas As chamadas cobertas são muitas vezes uma das primeiras estratégias de opções que um investidor tentará ao começar as opções. Normalmente, o investidor já possui ações do estoque subjacente e venderá uma chamada fora do dinheiro para cobrar o prêmio. O investidor cobra um prêmio por vender a chamada e está protegido (ou ldquocoveredrdquo) no caso de a opção ser cancelada porque as ações estão disponíveis para serem entregues, se necessário, sem desembolso de caixa adicional. Um dos principais motivos pelos quais os investidores empregam essa estratégia é gerar renda adicional na posição, com a esperança de que a opção expire inútil (ou seja, não se torna in-the-money por vencimento). Nesse cenário, o investidor mantém o crédito coletado e as ações do subjacente. Outra razão é ldquolock inrdquo alguns ganhos existentes O ganho máximo potencial para uma chamada coberta é a diferença entre o preço do estoque comprado e o preço de exercício da chamada mais qualquer crédito coletado para venda da chamada. O melhor cenário para uma chamada coberta é que o estoque termine na greve de chamadas vendidas. A perda máxima, caso o estoque experimente um mergulho todo o caminho para zero, é o preço de compra da greve menos o prêmio de chamada coletado. Claro, se um investidor viu seu estoque em espiral em direção a zero, ele provavelmente optara por fechar a posição muito antes desta vez. Estratégias de negociação de opções: colocações garantidas em dinheiro Uma estratégia de colocação segura em dinheiro consiste em uma opção de venda vendida, normalmente uma que está fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício está abaixo do preço atual das ações). A parte ldquocash-securerdquo é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, já que o dinheiro suficiente é mantido em mãos para comprar as ações em caso de cessão. Os investidores muitas vezes vendem colocações e assegurá-los com dinheiro quando tiverem uma visão moderadamente bullish sobre um estoque. Em vez de comprar o estoque de forma clara, eles vendem a colocação e coletam um prêmio pequeno, enquanto ldquowaitingrdquo para esse estoque para recusar a um ponto de compra mais palatável. Se excluímos a possibilidade de adquirir o estoque, o lucro máximo é o prêmio cobrado pela venda da venda. A perda máxima é ilimitada para baixo para zero (é por isso que muitos corretores fazem você marcar o dinheiro com a finalidade de comprar o estoque se o itrsquos ldquoputrdquo para você). Breakeven para uma estratégia de colocação curta é o preço de exercício da venda colocar menos o prémio pago. Estratégias de negociação de opções: Credit Spreads Os spreads de opções são outros operadores relativamente relativamente novatos que podem começar a explorar esta nova família de derivativos. Os spreads de crédito e débito mais básicos combinam duas pontuações ou chamadas para gerar um crédito líquido (ou débito) e criar uma estratégia que ofereça recompensa limitada e risco limitado. Existem quatro tipos de spreads de base: spreads de crédito (spreads de chamadas de urso e spreads de colocação de touro) e spreads de débito (spreads de chamadas de touro e spread de urso). Como os seus nomes implicam, os spreads de crédito são abertos quando o comerciante vende um spread e cobra um spreads de débito de crédito são criados quando um investidor compra um spread, pagando um débito para fazê-lo. Em todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas estão no mesmo título subjacente e no mesmo mês de validade. Bear Call Spreads Um spread de chamada de urso consiste em uma chamada vendida e uma chamada adicional de dinheiro que é comprada. Como a chamada vendida é mais dispendiosa do que a adquirida, o comerciante cobra um prêmio inicial quando o comércio é executado e, em seguida, espera manter algum (se não todos) esse crédito quando as opções caducarem. Um spread de chamada de urso também pode ser referido como um spread de chamada curta ou um spread de crédito de chamada vertical. O perfil de risco de risco da estratégia pode variar dependendo do ldquomoneynessrdquo das opções selecionadas (se elas já estão fora do dinheiro quando o comércio é executado ou in-the-money, exigindo um movimento mais desfavorável no subjacente). As opções fora do dinheiro serão, naturalmente, mais baratas e, portanto, o crédito inicial coletado será menor. Os comerciantes aceitam este prémio menor em troca de um menor risco, já que as opções fora do dinheiro são mais propensas a expirar sem valor. Perda máxima, se o estoque subjacente for negociado acima da greve de chamadas longas, é a diferença nos preços de exercício menos o prêmio pago. Por exemplo, se um comerciante vende uma chamada 32.50 e compra uma chamada 35, cobrando um crédito de 90 centavos, a perda máxima em um movimento acima de 35 é 1.60. O lucro potencial máximo é limitado ao crédito coletado se o estoque estiver sendo negociado abaixo da greve de chamadas curtas no vencimento. Breakeven é a greve da compra comprada mais o crédito líquido coletado (no exemplo acima, 35,90). Bull Put Spreads Esta é uma estratégia moderadamente otimista a neutra para a qual o vendedor cobra um prêmio, um crédito, ao abrir o comércio. Normalmente falando, e dependendo se a propagação comercializada é in, in, ou out-of-the-money, um vendedor de spread de touro quer que o estoque mantenha seu nível atual (ou avance modestamente). Como um crédito é coletado no momento da criação do tradersquos, o cenário ideal é que ambos expiram sem valor. Para que isso aconteça, o estoque deve negociar acima do preço de exercício mais alto no vencimento. Ao contrário de uma jogada otimista mais agressiva (como uma chamada longa), os ganhos são limitados ao crédito coletado. Mas o risco também é limitado a um valor fixo, não importa o que aconteça com o estoque subjacente. A perda máxima é apenas a diferença nos preços de exercício menos o crédito inicial. Breakeven é o preço de exercício mais baixo, menos esse crédito. Enquanto os comerciantes não vão coletar 300 retornos por meio de spreads de crédito, eles podem ser uma maneira para os comerciantes coletarem gradualmente créditos modestos. Isto é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são elevados e as opções podem ser vendidas por um prémio razoável. Opções Estratégias de negociação: Debit Spreads Bull Call Spreads O bull-call spread é uma estratégia moderadamente otimista para os investidores que projetam uma modesta vantagem (ou pelo menos nenhuma desvantagem) no estoque subjacente. ETF ou índice. O spread vertical de duas pernas combina o mesmo número de chamadas compradas mais próximas (compradas) e chamadas curtas (vendidas) mais longe do dinheiro. O investidor paga um débito para abrir esse tipo de spread. A estratégia é mais conservadora do que uma compra direta e longa, uma vez que a chamada de ataque superior vendida ajuda a compensar tanto o custo quanto o risco da chamada de baixa greve comprada. Um risco máximo de spreadrsquos de boletim é simplesmente o débito pago no momento da negociação (mais comissões). A perda máxima é suportada se as ações estiverem negociando abaixo da greve de chamada longa, em que ponto, ambas as opções expiram sem valor. O lucro potencial máximo para um spread de touro é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago. Breakeven é a longa greve mais o débito pago. Acima deste nível, o spread começa a ganhar dinheiro. Bear Put Spreads Os investidores empregam esta estratégia de opções comprando uma colocação e simultaneamente vendendo outra rodada baixa, pagando um débito para a transação. Um investidor pode usar essa estratégia se ele espera uma desvantagem moderada no estoque subjacente, mas quer compensar o custo de uma longa colocação. Mdash de perda máxima sofreu se o estoque subjacente estiver negociando acima da longa rodada na cadência de vencimento é limitado ao débito pago. O lucro potencial máximo é limitado à diferença entre os preços de exercício vendidos e comprados, menos esse prêmio (e é alcançado se o subjacente estiver negociando ao sul da curta colocação). Breakeven é a greve da compra comprada menos o débito líquido pago. Tudo bem, agora, você aprendeu o básico e pode estar comendo para tentar sua mão no comércio de opções virtuais. Itrsquos tempo para selecionar um corretor se você não tiver um. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201704options-trading-strategies. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC. Thomas A. Kramer 8211 Diretor Gerente e CEO da Thomas A. Kramer é o Diretor Gerente Sênior com responsabilidade executiva geral por Kramer Van Kirk Credit Strategies LP (KVK). O Sr. Kramer possui 30 anos de experiência nos mercados de crédito corporativo e alavancado, cujos últimos 25 foram dedicados exclusivamente a financiamentos alavancados. Ele tem um amplo conhecimento da classe de ativos de empréstimo alavancada com pontos fortes em seleção de crédito, construção de portfólio e gerenciamento de portfólio. Antes de formar KVK, o Sr. Kramer foi Diretor Gerente e Co-Diretor de Gerenciamento de Ativos Alavancados na Neuberger Berman (20072010), a sucessora da Lehman Brothers Asset Management, que adquiriu a LightPoint Capital Management em julho de 2007. A LightPoint Capital Management (LightPoint) foi Um gerente de ativos de empréstimo garantido de alto rendimento internacional e multi-moeda com escritórios em Chicago, Londres e Paris fundado pelo Sr. Kramer e Timothy Van Kirk em janeiro de 2002. Como diretor executivo da LightPoint, o Sr. Kramer supervisionou o estabelecimento, expansão internacional e Crescimento da empresa para uma plataforma de vários bilhões de dólares em pouco mais de 5 anos, bem como a venda subseqüente à Lehman Brothers em 2007. Entre 2003 e 2008, o Sr. Kramer foi responsável por arrecadar mais de 8,0 bilhões de financiamento para CLOs, separadas Contas e um fundo de oportunidade de empréstimo. Antes de formar o LightPoint, o Sr. Kramer foi Diretor Gerente e Chefe de Finanças Alavancadas da América do Norte para o ABN AMRO supervisionando uma equipe de 20 profissionais na originação, subscrição e gerenciamento contínuo da carteira de crédito alavancada pelos bancos. Antes de sua nomeação como chefe dos EUA, o Sr. Kramer era um Transator Senior e Líder da Equipe (1996-2000) responsável pelas transações que apoiam os Grupos de Produtos de Consumo, Geral Industrial e de Transporte. Em 1995 e 1996, o Sr. Kramer foi vice-presidente sênior e líder da equipe da GE Capital, responsável por uma equipe de finanças alavancada de cinco profissionais que cobriam clientes que eram tanto industriais quanto geograficamente diversificados. De 1988 a 1995, o Sr. Kramer ocupou posições cada vez mais responsáveis ​​no Grupo de Finanças Alavancadas do Primeiro Banco Nacional de Chicago, culminando em um papel de Transator Sénior. Durante 1991 e 1992, ele teve a responsabilidade conjunta adicional pela reestruturação e venda de investimentos dentro dos bancos fechados mezzanine operação dando-lhe ampla experiência em direitos e negociações intercreditores como eles se relacionam com a classe de ativos de empréstimo garantido sénior. De 1993 a 1995, o Sr. Kramer liderou a iniciativa de estabelecer uma operação de financiamento alavancada no mercado intermediário que se tornou um dos principais contribuintes para a rentabilidade global dos grupos. O Sr. Kramer detém um B. A. Em Economia da Universidade de Marquette e um M. B.A. em Finanças e Gestão da Escola de Pós-Graduação J. L. Kellogg na Universidade Northwestern. Timothy S. Van Kirk 8211 Diretor Gerente, Diretor de Risco Timothy S. Van Kirk é Diretor Gerente Sênior e Diretor de Risco para Kramer Van Kirk Credit Strategies LP (KVK). Possui mais de 23 anos de experiência nos mercados financeiros alavancados com especialização em seleção de crédito, gerenciamento de portfólio, estruturação de CLO, documentação e gerenciamento de investimentos. Antes de formar KVK, o Sr. Van Kirk era Diretor Gerente e Co-Diretor de Empréstimos Alavancados em Neuberger Berman (20072010), a sucessora da Lehman Brothers Asset Management, que comprou a LightPoint Capital Management em julho de 2007. A LightPoint Capital Management (LightPoint) foi Um gerente de ativos de empréstimos garantidos sênior de várias divisas internacional com escritórios em Chicago, Londres e Paris fundado por Van Kirk e Thomas Kramer em janeiro de 2002. Como fundador e diretor de risco do LightPoint, o Sr. Van Kirk teve a responsabilidade de Estruturando, implementando e gerenciando operações de pesquisa de crédito e gerenciamento de risco para a empresa. O Sr. Van Kirk foi fundamental na concepção e desenvolvimento da solução de tecnologia da plataforma de pesquisa de crédito que atraiu a atenção da indústria por sua funcionalidade em tempo real, eficiência do processo de crédito e transparência de relatórios habilitada pelos investidores. O Sr. Van Kirk também foi instrumental no desenvolvimento da função internacional de pesquisa de crédito e na supervisão da colaboração de pesquisa em curso nos EUA. Ele também foi instrumental na expansão do alcance dos LightPoints no mercado europeu CLO. Antes de formar o LightPoint, o Sr. Van Kirk foi vice-presidente do Grupo Diretor do Grupo de Finanças Alavancadas do ABN AMRO8217, responsável pelo monitoramento da carteira de 5 bilhões de empréstimos alavancados nos EUA no ABN AMRO. Ele também liderou o Grupo de Participação de Crédito Alavancado do departamento8217s. Além disso, ele era um Transator Senior, responsável pelas transações que apoiam o Diversified Industries Group. Antes de ingressar no ABN AMRO, o Sr. Van Kirk era vice-presidente de Subscrição e Carteira da GE Capital (19951997), onde suas responsabilidades incluíam a gestão de um portfólio de transações altamente alavancadas de 400 milhões, além de subscrever, documentar e distribuir novas transações. As responsabilidades do Sr. Van Kirks incluíram papéis de liderança em várias reestruturações significativas e emendas dentro do portfólio. Antes da GE Capital, o Sr. Van Kirk passou sete anos (1988/1995) no Leveraged Finance Group no First National Bank of Chicago, analisando, subscrevendo, documentando e distribuindo transações complexas e alavancadas. Ele começou sua carreira com Price Waterhouse, na auditoria. O Sr. Van Kirk detém um B. A. Em Contabilidade da Universidade de Notre Dame, um certificado CPA e um M. B.A. em Finanças e Gestão da Faculdade de Administração de Graduação J. L. Kellogg na Northwestern University. Joseph A. Schurer Diretor Gerente, Chefe de Negociação Joseph A. Schurer é Diretor Gerente e Chefe de Negociação para Kramer Van Kirk Credit Strategies. Joe é responsável por todas as atividades de negociação, além de fornecer informações sobre a cor do mercado e negociação para as equipes de pesquisa de crédito e gerenciamento de portfólio. Antes de ingressar na KVK, o Sr. Schurer negociou empréstimos alavancados, títulos de alto rendimento e swaps de inadimplência de crédito em várias estratégias de crédito por três anos com Neuberger Berman. Seus oito anos anteriores foram gastos como analista sênior de crédito da Neuberger Berman LLC (e entidades predecessoras, incluindo a LightPoint Capital Management), onde se concentrou nas indústrias de automotivo, transportes e telecomunicações. Ele traz uma combinação única de conhecimento de pesquisa de crédito e perspicácia comercial para a plataforma KVK. Joe ganhou o seu B. A. Em finanças da Michigan State University. Margaret K. McLaughlin 8211 Chefe de Compliance Margaret K. McLaughlin é a Chefe de Cumprimento responsável pelo programa de conformidade do conselheiro de investimento da KVKs. A Sra. McLaughlin tem 19 anos de experiência em consultoria de investimento e regulação da empresa de investimentos. Antes de ingressar na KVK, a Sra. McLaughlin foi consultora geral adjunta da Harris Associates L. P. um conselheiro de investimentos registrado em contas institucionais, indivíduos de alto patrimônio líquido e a família de fundos mútuos Oakmark (2000-2017). Entre outras coisas, a Sra. McLaughlin foi responsável pela elaboração de diversos procedimentos de conformidade relativos ao conselheiro de investimento Harris, a empresas de fundos de investimento e de corretores. Ela também foi responsável pela supervisão de veículos de investimento de parceria limitada, incluindo o desenvolvimento e manutenção de documentos de oferta de parceria e o processo de subscrição e resgate de parcerias. Antes de ingressar em Harris, a Sra. McLaughlin era consultora sênior da Heller Financial Inc., onde era responsável por um grupo diversificado de assuntos corporativos, de conformidade e regulatórios (1998-2000). De 1993 a 1997, a Sra. McLaughlin era uma procuradora sênior na Divisão De Execução da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. Em 1996, ela foi nomeada Assistente Especial da U. S. Attorney no Distrito Norte de Ohio. A Sra. McLaughlin também atuou como Secretária de Direito pelo Honorável Juiz Jeffrey T. Miller, do Tribunal Distrital dos Estados Unidos, Distrito Sul da Califórnia. A Sra. McLaughlin possui um B. B.A. Em Finanças do St. Marys College, Notre Dame, Indiana e um Juris Doctorate da Marquette University. Michael J. McKay 8211 Diretor Gerente, Chefe de Pesquisa de Crédito Michael J. McKay é Diretor Gerente e Chefe de Pesquisa de Crédito para Kramer Van Kirk Credit Strategies. Ele tem responsabilidade geral pela estrutura e desenvolvimento do grupo de pesquisa de crédito composto por nove analistas de pesquisa. O Sr. McKay tem mais de 20 anos de análise de crédito específica da empresa e avaliação de risco da indústria e relatórios diretamente ao Chief Risk Officer. Antes de ingressar na KVK, o Sr. McKay era Diretor de Crédito da GE Capital Commercial Finance, onde era responsável por uma equipe de subscrição e gerenciamento de uma carteira de crédito em excesso de 1,0 bilhão. Anteriormente, o Sr. McKay era vice-presidente sênior da FirstLight Financial Corporation, onde executou operações de empréstimo garantido sênior, incluindo a criação de estrutura de negócios, subscrevendo o retorno de risco apresentando e apoiando a avaliação de crédito negociando e executando documentação legal e gerenciando o investimento. Antes de FirstLight, o Sr. McKay era Diretor em Pesquisa de Crédito da LightPoint Capital Management, onde era responsável pela pesquisa nas indústrias de Transmissão, Telecom, Eletrônica, Impressão e Publicação e Serviços Financeiros. Antes de ingressar na LightPoint Capital, o Sr. McKay era um Chief Risk ManagerTeam Leader no Grupo de Financiamento Corporativo de Finanças Comerciais da GE em Chicago. Nessa capacidade, ele liderou equipes de crédito e gerenciamento de riscos para empréstimos garantidos sênior. De 2001 a 2005, suas equipes estruturaram, subestimaram e executaram transações com compromissos agregados superiores a 5 bilhões. As transações apoiaram aquisições, re-financiamentos e vários financiamentos devedores e planos de reorganização. Além disso, as equipes gerenciaram carteiras com compromissos totais entre 1 bilhão e 3 bilhões e compromissos de transações individuais que variam de 10 milhões a 500 milhões. De 1994 a 2001, o Sr. McKay ocupou vários cargos de gerenciamento de risco e crédito no GE Capital Financial Finance Group. Suas principais responsabilidades foram subscrever, executar e gerenciar transações garantidas de alto grau sem investimento. As transações foram diversificadas em inúmeras indústrias e foram lideradas principalmente pela GE com a sindicação aos bancos, muitas vezes exigido. O Sr. McKay juntou-se ao GE Capitals Corporate Finance Group em 1991 como Analista de Investimento, onde suas principais responsabilidades foram a revisão dos livros e registros de mutuários e potenciais clientes. Através de seu mandato com a GE, o Sr. McKay recebeu ampla experiência em reestruturações e gerenciou vários clientes que operavam em situações de dificuldades. O Sr. McKay ganhou o seu B. B.A. Em Finanças da Universidade de Notre Dame e seu M. B.A. com concentrações em Finanças e Economia, da Universidade de Chicago Booth School of Business. Kristi R. Broderick 8211 Vice-presidente sênior e líder da equipe de pesquisa de crédito Kristi R. Broderick é vice-presidente sênior e líder da equipe de pesquisa de crédito do Kramer Van Kirk Credit Strategies LP. A Sra. Broderick possui ampla experiência em 15 anos de atividades de finanças corporativas. Seu histórico é em finanças alavancadas, banco de investimento e análise de rating de crédito corporativo. Antes de ingressar na KVK, a Sra. Broderick foi Diretora Sênior da Fitch Ratings, liderando o esforço de financiamento de alavancagem para o setor varejista. De 2006 a 2017, foi vice-presidente sênior do Leveraged Asset Management Group da Neuberger Berman LLC (e entidades predecessoras, incluindo a LightPoint Capital Management), atuando como líder da equipe para o setor consumidor. A Sra. Broderick avaliou as oportunidades de investimento e monitorou as participações de carteira ativas nos setores de alimentos, varejo, mercearia, produtos de consumo e restaurantes. Em 2004-2005, ela foi analista no grupo Corporate Ratings no Standard amp Poors, seguindo empresas de restauração e restaurantes de alto rendimento. De 1999 a 2002, a Sra. Broderick foi associada ao Corporate Finance Investment Banking Group de RBC Capital Markets. Sua experiência em negócios de banca de investimento concentrou-se em ofertas públicas iniciais e colocações privadas de capital onde participou em todas as etapas do processo de transação. Essas responsabilidades variaram desde a realização de análises comparativas de avaliação financeira e de avaliação até a realização de due diligence e escritura oferecendo memorandos. Antes disso, de 1996 a 1999, a Sra. Broderick fazia parte do Grupo de Finanças Alavancadas do ABN AMRO, onde foi vice-presidente adjunto e analisou os financiamentos de aquisições, recapitalizações, compras patrocinadas por ações e aquisições alavancadas para empresas do mercado médio e Fortune 1000. Sua experiência de negócios no ABN AMRO foi focada em empresas de produtos de consumo, saúde e empresas industriais em geral. Além de suas responsabilidades analíticas, avaliando os investimentos de participação alavancada, a Sra. Broderick também esteve envolvida na execução da primeira operação de dívida garantida (CDO) do ABN AMRO em 1997. Enquanto no ABN AMRO, a Sra. Broderick completou o Associado de Gestão e Treinamento de Crédito Programas. A Sra. Broderick possui um B. B.A. Em Finanças da Universidade de Notre Dame e um M. B.A. da Johnson Graduate School of Management na Universidade de Cornell. Matt A. Persohn 8211 Vice-presidente sênior e líder da equipe de pesquisa de crédito Matt A. Persohn é vice-presidente sênior e líder da equipe de pesquisa de crédito para as estratégias de crédito Kramer Van Kirk. O Sr. Persohn tem mais de 15 anos de análise financeira, banco corporativo, empréstimo alavancado e outra experiência de produtos estruturados. Mais recentemente, o Sr. Persohn foi vice-presidente sênior da DeerfieldCIFC Capital Management, onde assumiu e supervisionou a responsabilidade por investimentos nos setores de gás de petróleo, produtos químicos e metais e mineração. Antes de DeerfieldCIFC, o Sr. Persohn era um analista de crédito da Black Diamond Capital Management com responsabilidade de crédito para investimentos par e angustiantes em várias indústrias, incluindo os setores automotivo, de embalagem, produtos químicos, industriais e de lazer. Antes do Black Diamond, o Sr. Persohn foi vice-presidente da ABN AmroLaSalle Banks Leveraged Finance e Syndications em Chicago e Nova York. Nessa função, as principais responsabilidades do Sr. Persohns incluíram estruturar, subscrever e executar empréstimos bancários alavancados e outros produtos estruturados para clientes em relação a fusões e aquisições, alavancar aquisições, aquisições de administração, spin-offs e outras mudanças significativas na estrutura de capital. Como parte desses deveres, o Sr. Persohn preparou e apresentou recomendações detalhadas de crédito com base em análise de crédito fundamental, análise de due diligence, análise financeira histórica, modelagem de fluxo de caixa, análise de pares e várias pesquisas de mercado, economia e mercado de capitais tanto a nível doméstico E comitês internacionais de crédito. O Sr. Persohn possui um Bacharelado em Administração de Empresas com uma concentração em Finanças e Economia Empresarial da Universidade de Notre Dame, summa cum laude, onde foi eleito para Beta Gamma Sigma e recebeu o Certificado de Negócios Internacionais. O Sr. Persohn é um detentor de carga CFA.